2012年中国汽车产销1927.18万辆和1930.64万辆，同比分别增长4.6%和4.3%，罕见地连续两年出现增速在5%以下，开启微增长趋势。业内专家称，汽车金融对整个汽车产业链会有一个撬动作用。随着消费群体年轻化、厂商对汽车金融业务更广泛的参与，国内汽车消费金融渗透率将在未来十年从目前的10%提高至30%甚至更高，市场容量将超过1万亿。

　　1月7日，大众汽车金融股份公司旗下的全资子公司——大众汽车新动力投资有限公司成功收购上海振朗运输设备租赁有限公司，标志着外资金融公司加速进入中国汽车租赁产业，仅在半年前，奔驰租赁有限公司刚刚成立，并成为第一个向个人与企业同时推出租赁产品的汽车品牌。

　　“突破融资渠道及残值管理瓶颈，借力汽车金融的深入，汽车租赁将迎来飞速增长的新阶段。”7日，民生银行(10.51,0.20,1.94%)交通金融事业部总经理王炜在接受本报采访时表示，租赁服务的盈利潜力吸引了专业汽车租赁公司、厂商及经销商的积极参与，三者各自有自己的优势。

　　此前，民生银行与德勤管理咨询公司联合发布的2012年汽车金融报告显示，未来十年中国汽车消费金融的市场余额将超过1万亿元，截止到2011年底，这个数字已经突破3000亿元。另外，汽车消费金融渗透率可以在未来十年从目前的10% 提高至30% 甚至更高。

　　银行转向“批零”结合

　　根据2012年汽车金融报告的预测，在未来1万亿的市场总量中，只有银行的市场占有率有所提升，从41%提升到49%，占据将近半壁江山，而汽车金融公司和信用卡贷款的市场占有率将有所下降，这意味着银行将在个人汽车消费信贷方面有大幅度的增长。

　　“目前约束个人汽车消费信贷扩张的不是消费者或者市场，而是金融机构。”一位汽车金融专家告诉记者，一旦银行对个人消费信贷重视程度增加，那未来的渗透率将大大超过30%。

　　中国消费者贷款意识已经大幅度提升，以一汽-大众为例，2012年汽车消费信贷的渗透率已经达到25%。

　　上述专家进一步表示，“汽车消费贷款如果与银行的信用卡业务一样，变成一个独立的机构，不受其他房屋贷款和企业融资贷款额度的挤压，才有可能大力发展。也就是说，国有和商业银行都需要在机制上解决这个问题。”

　　目前，部分商业银行已经开始在个人消费信贷上大力布局。此前侧重经销商集团批发业务的民生银行已经开始战略转型。

　　“批零结合的组织模式创新可以最大程度发挥商业银行资金充裕的优势，弥补渠道掌控力偏弱的不足，将会成为商业银行汽车金融业务的发展趋势。”王炜表示。

　　不过，国外的经验表明，由于汽车金融公司在网络渠道覆盖以及专业化服务方面的优势，在欧美市场上银行在个人消费信贷方面的市场份额最多到30%-40%，不会超过50%。

　　“未来的竞争将是汽车价格的竞争，美国市场上的零利率购车，需要整车企业拿出真金白银补贴金融机构，而整车企业当然会选择自己的金融公司。”上述专家表示，目前全球各大整车厂都有自己的汽车金融公司。

　　另外，国内专业的汽车金融公司目前的业绩和利润相当可观，以上汽通用金融公司为例，过去几年的平均利差保持在7%以上，资产收益率为3.48%，而上市的商业银行平均的资产收益率在2.56%左右。

　　另外，为了拓宽融资渠道，上汽通用金融于上个月初发行了通元第二期个人抵押贷款，这是在2008年通元第一期汽车抵押贷款证券化项目之后，汽车金融公司第二次成功发行资产证券化项目。

　　显然，传统商业银行和汽车金融公司各有长短，前者按照传统的零售贷款模式，专业性不足导致审批慢、效率低；后者受监管政策、资金来源等因素影响，业务规模受到限制。

　　“未来，商业银行与汽车金融公司一定会有更加创新的合作模式。”王炜表示。目前商业银行与汽车金融公司开展的合作包括资金拆借、联合贷款、资产转让等部分。

　　汽车租赁的瓶颈