5月市场回顾

   随着5月9日国六B非RDE车型销售延期政策正式落地，市场紧张情绪缓解，车市平稳恢复。地方促销费政策叠加厂商高促销水平，消费者观望情绪得以缓解，前期积压的消费需求持续释放，整体车市呈逐月环比上涨态势。5月乘联会狭义乘用车零售完成174.2万辆，同比增长28.6%，环比增长7.3%，与此前预计基本一致。新能源58.0万辆，同比增长60.9%，渗透率33.3%。

   6月车市回温

   6月初市场需求略有回落，中旬随着“618”促销活动的开启、地方补贴的发布以及端午节到来的影响，车市热度有所回温。各厂商和经销商为冲击半年目标，积极开展各种促销营销活动，地方性补贴叠加企业半年度冲量双重优惠，支撑终端零售环比持续升温。

   一、厂商销售动向

   调研显示，6月中旬乘用车总体市场折扣率约为17.8%，较5月底扩大0.6%。头部厂商（零售销量占总市场80%以上）零售目标较上月环比增长约5%。初步推算本月狭义乘用车零售市场维持逐月环比微增态势，6月终端零售量约为183.0万辆左右，环比增长5.0%，同比-5.9%（去年同期为疫情后恢复期，基数较高），其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。

   二、周度走势推算

   主要厂商零售6月第一周日均3.11万，环比5月初减少-42%，主要由于五一车市火爆，基数较高。第二周日均4.29万，环比5月第二周-14%。随着中旬促销活动的开启，第三周车市缓慢回温，日均零售5.75万，环比5月三周增长21%。第四周端午假期到来，终端热度提升，日均零售预计为6.20万，环比5月第四周增长26%。第五周由于季度末厂家冲量，日均零售预计为11.37万，环比5月底增长32%。

   三、6月车市稳定修复

   5月社会消费品零售总额同比增长12.7%，增速较4月有所回落，但整体仍延续恢复性增长态势，其中汽车类消费品受去年同期低基数影响同比增长24.2%，升级类消费需求持续释放。中国汽车流通协会调研结果显示，5月汽车经销商综合库存系数为1.74，环比上升15.2%，同比上升1.2%，处于历史较高水平，经销商端仍存在库存压力。

   国家层面针对汽车行业的政策指引频出，旨在进一步稳定和扩大汽车消费。商务部6月8日发布“关于组织开展汽车促消费活动的通知”，通知将于2023年6-12月统筹展开“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。工信部等部委于6月15日发布《关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知》，国务院办公厅也于6月19日发布《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》。借着国家政策出台以及电商平台“618购物节”促销时机，深圳等地方政府也加速出台地方补贴，加大促销力度的同时也更加注意补贴政策的普惠性，预计与企业季度末促销形成合力。

   6月21日，财政部、税务总局和工信部联合发布会《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，提出对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税。该政策的发布稳定了市场预期，对未来中长期新能源市场形成有力支撑，有利于促进新能源汽车行业健康稳定发展。

   综上，6月狭义乘用车零售销量预计183.0万辆，环比增长5.2%，受去年同期多城市解封后高基数影响，同比-5.9%；其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。